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證監(jiān)會2022年12月30日宣布,為貫徹落實《中華人民共和國期貨和衍生品法》(以下簡稱《期貨和衍生品法》)要求,證監(jiān)會對《股票期權交易試點管理辦法》作了配套修訂,形成《股票期權交易管理辦法(征求意見稿)》,現向社會公開征求意見。
據介紹,《期貨和衍生品法》全面系統(tǒng)規(guī)定了期貨市場和衍生品市場的各項基礎制度,為股票期權市場發(fā)展提供了堅強的法治保障。證監(jiān)會嚴格貫徹落實《期貨和衍生品法》的立法要求,在保持股票期權現行制度框架總體穩(wěn)定的基礎上,結合股票期權擴大試點以來的監(jiān)管實踐經驗,進行適應性修訂。
本次修訂主要是落實《期貨和衍生品法》要求,在總結前期股票期權試點運行實踐經驗的基礎上,對相關條款開展適應性修訂。主要包括:
(一)關于股票期權業(yè)務的一般性規(guī)定。一是將《期權辦法》名稱修改為《股票期權交易管理辦法》,調整條文中的“試點”表述。二是增加《期貨和衍生品法》作為法律依據)。三是落實《期貨和衍生品法》第17 條關于標準化期權合約品種上市的注冊管理要求,修改股票期權合約品種上市相關規(guī)定。四是根據《期貨和衍生品法》第93條,明確證券登記結算機構的中央對手方地位,并新增“為股票期權交易提供集中履約保障”的要求。
(二)關于經營機構業(yè)務范圍和交易者分類相關規(guī)定。一是根據《期貨和衍生品法》第63條,完善期貨公司業(yè)務范圍,新增“做市業(yè)務”及“和經中國證監(jiān)會核準的其他業(yè)務”(第7 條)。二是根據《期貨和衍生品法》第 51 條,明確交易者可以分為普通交易者和專業(yè)交易者,專業(yè)交易者的標準由證監(jiān)會規(guī)定,證券交易所應當按照證監(jiān)會相關規(guī)定制定股票期權交易者的具體標準和實施指引。
(三)關于風險管理制度。一是補充完善證券交易所風險管理制度要求。根據《期貨和衍生品法》第23、27 條,新增證券交易所建立套期保值管理制度的要求及經營機構向證券交易所報告持倉、保證金等情況的要求。二是根據《期貨和衍生品法》第21條,新增程序化交易管理要求。三是根據《期貨和衍生品法》第 24 條,新增交易者實際控制關系報備管理規(guī)定。四是根據《期貨和衍生品法》第87 條,補充規(guī)定證券交易所在異常情況下可單獨或者會同證券登記結算機構采取緊急措施,新增調整交易限額標準、強行平倉兩項緊急措施,并明確異常情況消失后證券交易所應當及時取消緊急措施。
(四)關于股票期權市場違法行為。一是根據《期貨和衍生品法》第12 條,把跨市場操縱行為納入操縱市場范疇,不再單獨列舉。二是根據《期貨和衍生品法》第16 條,明確禁止編造、傳播有關股票期權交易的虛假信息或者誤導性信息擾亂市場秩序。
(來源:新華社)
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