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為貫徹落實黨的二十大精神,推動銀行間債券市場改革開放高質(zhì)量發(fā)展,優(yōu)化債務(wù)融資工具存續(xù)期工作機(jī)制,中國銀行間市場交易商協(xié)會(下稱“交易商協(xié)會”)于4月20日發(fā)布《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》(下稱《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》),并于當(dāng)日起施行。
《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》所稱存續(xù)期工作是指發(fā)行人、投資者、中介機(jī)構(gòu)等市場參與主體,在債務(wù)融資工具發(fā)行登記完成直至本息兌付全部完成或發(fā)生債務(wù)融資工具債權(quán)債務(wù)關(guān)系終止的其他情形期間,開展的募集資金使用與管理、信息披露、投資者關(guān)系維護(hù)、債務(wù)管理與兌付、風(fēng)險及違約處置等相關(guān)工作。
“《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》是規(guī)范債務(wù)融資工具發(fā)行人、主承銷商、受托管理人等各類市場參與主體開展存續(xù)期工作的基礎(chǔ)性制度,旨在清晰界定各類參與主體的職責(zé)定位、工作內(nèi)容、權(quán)利義務(wù)。”交易商協(xié)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,此項規(guī)則的發(fā)布,標(biāo)志著在債務(wù)融資工具存續(xù)期工作領(lǐng)域已經(jīng)建成“層次清晰、系統(tǒng)完備、科學(xué)有效”的規(guī)則體系,實現(xiàn)了存續(xù)期各項業(yè)務(wù)條線、各類參與主體以及各個工作環(huán)節(jié)的規(guī)則全覆蓋。
據(jù)介紹,《存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)則》秉持“市場化、法治化”的基本理念,依靠制度約束促進(jìn)各方歸位盡責(zé)。一是明確發(fā)行人是存續(xù)期工作的第一責(zé)任主體,提出誠信守約要求,豐富對于違約失信行為的管理工具;二是按照“為誰服務(wù)、對誰負(fù)責(zé)”的原則區(qū)分主承銷商與受托管理人的存續(xù)期職責(zé)差異。其中主承銷商為發(fā)行人服務(wù),對發(fā)行人負(fù)責(zé),服務(wù)內(nèi)容包括輔導(dǎo)提示、協(xié)助溝通、維護(hù)投資者關(guān)系等;受托管理人為持有人服務(wù),對持有人負(fù)責(zé),職責(zé)包括管理處置擔(dān)保物、代為參與債務(wù)重組及司法程序等;三是增強(qiáng)存續(xù)期工作機(jī)制靈活性,滿足市場多元化需求。新規(guī)施行后,發(fā)行人可以在主承銷商團(tuán)中選聘任意1家主承銷商提供存續(xù)期管理服務(wù),不再限于當(dāng)期主承銷商。同時結(jié)合銀行間債券市場的“機(jī)構(gòu)投資者市場”特征,發(fā)行人或持有人可以根據(jù)需要自主決定聘請受托管理人。四是豐富交易商協(xié)會存續(xù)期自律管理的制度工具,搭建了違約、違規(guī)行為分類處理機(jī)制,牢牢守住風(fēng)險與合規(guī)底線。
交易商協(xié)會表示,下一步將全面落實黨的二十大和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神,持續(xù)做好債務(wù)融資工具市場風(fēng)險防控、合規(guī)管理等各項存續(xù)期工作,切實引導(dǎo)和督促市場各方盡職履責(zé),為推動銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力支持。
(來源:證券日報)
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