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證監(jiān)會副主席王建軍9月4日在2022年服貿(mào)會“資本市場助力國際科創(chuàng)中心建設(shè)論壇”上表示,經(jīng)過近一年建設(shè),北交所已經(jīng)取得良好開局。下一步,證監(jiān)會將抓好推進(jìn)北交所高質(zhì)量擴容、拓展北交所市場功能、樹立從嚴(yán)監(jiān)管導(dǎo)向、做好投資者保護等四個重點,推動北交所高質(zhì)量發(fā)展。
就此,王建軍提出了探索多元化的發(fā)行上市機制,適時推出北證50指數(shù),進(jìn)一步深化新三板改革,優(yōu)化基礎(chǔ)層掛牌條件,完善創(chuàng)新層分層指標(biāo),嚴(yán)把入口關(guān),堅持并聯(lián)審核等一系列具體舉措。
北交所累計實現(xiàn)直接融資235億元
王建軍表示,北交所定位于服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè),自設(shè)立之日起已實施了注冊制,發(fā)行上市審核堅持質(zhì)效并重。
北交所目前已有上市公司110家,初步形成一定規(guī)模。開市以來,市場運行總體平穩(wěn),各項制度機制運轉(zhuǎn)順暢,累計實現(xiàn)直接融資235億元,平均每家企業(yè)融資2.1億元,基本滿足了中小企業(yè)的融資需求。
他還提到,上市公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中向好,收入平均增長21%,凈利潤增長15%,研發(fā)投入增長43%。市場各方積極參與,合格投資者的數(shù)量超過510萬,日均成交較改革之前增長了1.2倍。超過500只的公募基金參與了北交所的投資,持有北交所股票市值達(dá)到55億元。
“3家公司實現(xiàn)了轉(zhuǎn)板,多層次資本市場互聯(lián)互通邁出堅實一步,與此同時北交所融資作用顯現(xiàn),帶動新三板整體活力和吸引力顯著增強。”王建軍說,新三板新增掛牌公司較去年同期增長1倍,主動摘牌公司減少了近八成,創(chuàng)新層公司數(shù)量達(dá)到歷史新高。
北交所發(fā)展要遵循“三個堅持”
王建軍表示,作為多層次資本市場的重要一環(huán),北交所在建設(shè)過程中堅持錯位發(fā)展,遵循交易所發(fā)展基本規(guī)律,不斷提升服務(wù)中小企業(yè)和科技創(chuàng)新的能力和水平。他提出,北交所發(fā)展應(yīng)實現(xiàn)“三個堅持”,即堅持改革創(chuàng)新、堅持穩(wěn)中求進(jìn)、堅持服務(wù)實體經(jīng)濟。
首先,要堅持改革創(chuàng)新。王建軍提到,北交所在服務(wù)對象,市場結(jié)構(gòu)、制度安排等各方面與滬深交易所有明顯差距,不能簡單復(fù)制滬深交易所的發(fā)展路徑,而是要不斷深化改革、探索創(chuàng)新,以改促進(jìn)、以改促穩(wěn),逐步健全切合中小企業(yè)特點的制度機制,全面提升市場功能,構(gòu)建良性循環(huán)市場生態(tài),更好支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
其次,要堅持穩(wěn)中求進(jìn)。他認(rèn)為,發(fā)展北交所要立足事實,把握穩(wěn)和進(jìn)的關(guān)系,堅持穩(wěn)定的基礎(chǔ),有序的紀(jì)律,嚴(yán)守底線紀(jì)律,既要堅定創(chuàng)新發(fā)展,避免裹足不前,也要堅守科學(xué)發(fā)展,牢牢守住風(fēng)險底線。支持北交所在注重質(zhì)量的同時,適度加快發(fā)展。
再者,要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟。王建軍說,北交所必須將工作重心放在服務(wù)實體企業(yè),特別是專精特新中小企業(yè)上面,著力構(gòu)建種類豐富、機制靈活便捷高效的直接融資制度,引導(dǎo)資本更多流向?qū)嶓w經(jīng)濟,流向科技創(chuàng)新,支持中小企業(yè)成長壯大,推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
抓好四個重點推動北交所高質(zhì)量發(fā)展
王建軍表示,下一步,證監(jiān)會將抓好以下四個重點,推動北交所高質(zhì)量發(fā)展:
一是推進(jìn)北交所高質(zhì)量擴容。王建軍提到,在新三板層層遞進(jìn)的結(jié)構(gòu)下,申報北交所的公司均已通過了基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層的培育和規(guī)范,這是在堅持質(zhì)量優(yōu)先的基礎(chǔ)上,加快審核支持一批優(yōu)等企業(yè)快速發(fā)行上市的基礎(chǔ)所在。
二是拓展北交所市場功能。他表示,小企業(yè)需要匹配多樣性、包容性、普惠性更強的制度安排。具體包括四方面:探索多元化的發(fā)行上市機制,研究債券產(chǎn)品體系;適時推出北證50指數(shù),探索混合交易安排;加強與地方政府、產(chǎn)業(yè)基金、商業(yè)銀行等方面協(xié)同,推動各類支持中小企業(yè)的政策措施在北交所落地;充分發(fā)揮北交所與創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層協(xié)同聯(lián)動作用,進(jìn)一步深化新三板改革,優(yōu)化基礎(chǔ)層掛牌條件,完善創(chuàng)新層分層指標(biāo)。
三是樹立從嚴(yán)監(jiān)管導(dǎo)向。王建軍表示,既要嚴(yán)把入口關(guān),嚴(yán)格執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策,嚴(yán)防壟斷和資本無序擴張,加強上市前的現(xiàn)場檢查,防止“帶病闖關(guān)”,堅持并聯(lián)審核,嚴(yán)格把關(guān)標(biāo)準(zhǔn),強化制衡監(jiān)督,嚴(yán)抓廉政管控,把問題企業(yè)堅決擋在門外;又要加強對上市公司監(jiān)管,針對中小企業(yè)控制權(quán)相對集中的特點,緊盯控股股東、實際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”,嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假,強化對資金侵占、違規(guī)擔(dān)保等典型問題監(jiān)督和整治力度。
四是做好投資者保護。他認(rèn)為,北交所必須將投資者保護放在重要位置,堅持和完善投資者適當(dāng)性管理核心制度安排。監(jiān)管要從一開始就嚴(yán)起來,“零容忍”打擊違法違規(guī),讓違法者付出慘痛代價,加強培訓(xùn)教育和案例警示,使大股東自覺約束自身行為,與公司同規(guī)范、共成長,保護中小投資者合法權(quán)益。
(來源:上海證券報)
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