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證監(jiān)會發(fā)布新版科創(chuàng)屬性評價(jià)指引
2021-04-21 11235
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4月16日,證監(jiān)會、上交所分別發(fā)布修訂后的《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引(試行)》、《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》,進(jìn)一步明確了科創(chuàng)板支持方向、行業(yè)領(lǐng)域、科創(chuàng)屬性指標(biāo)等科創(chuàng)屬性要求,并細(xì)化對發(fā)行人科創(chuàng)屬性是否符合科創(chuàng)板定位的披露和核查要求。具體來看,新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo)等內(nèi)容,修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)。新規(guī)限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板上市,禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

證監(jiān)會指出,科創(chuàng)板各項(xiàng)制度設(shè)計(jì),必須緊緊圍繞培育出更多具有“硬科技”實(shí)力和市場競爭力的創(chuàng)新企業(yè),這是檢驗(yàn)科創(chuàng)板是否成功的首要標(biāo)準(zhǔn)。這次完善科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)體系,總的思路是:聚焦支持“硬科技”的核心目標(biāo),突出實(shí)質(zhì)重于形式,實(shí)行分類處理和負(fù)面清單管理,進(jìn)一步豐富科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)并強(qiáng)化綜合研判。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,強(qiáng)化制度規(guī)則執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查,從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。

證監(jiān)會指出,此次科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)體系修改,是科創(chuàng)板一項(xiàng)重要制度調(diào)整,涉及對《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引(試行)》以及交易所相關(guān)審核規(guī)則的修改。具體包括以下四方面內(nèi)容。

一是新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo),以充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)。二是按照支持類、限制類、禁止類分類界定科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域,建立負(fù)面清單制度。三是在咨詢委工作規(guī)則中,完善專家?guī)旌驼髑笠庖娭贫龋纬杀O(jiān)管合力。四是交易所在發(fā)行上市審核中,按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的自我評估是否客觀,保薦機(jī)構(gòu)對科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分,并做出綜合判斷。

上交所明確,對《暫行規(guī)定》修訂前已申報(bào)的企業(yè),實(shí)施新老劃斷原則,審核中對科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)仍按其申報(bào)時(shí)的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行,但將根據(jù)本次修訂精神對企業(yè)的技術(shù)先進(jìn)性等進(jìn)行綜合判斷。

除修改科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)外,壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任也成為監(jiān)管重點(diǎn)明確內(nèi)容。

《暫行規(guī)定》顯示,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)圍繞科創(chuàng)板定位,對發(fā)行人自我評估涉及的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查。保薦機(jī)構(gòu)核查時(shí),應(yīng)當(dāng)結(jié)合發(fā)行人的技術(shù)先進(jìn)性等情況進(jìn)行綜合判斷,不應(yīng)簡單根據(jù)相關(guān)數(shù)量指標(biāo)得出發(fā)行人符合科創(chuàng)板定位的結(jié)論。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示,注冊制推出以來,以信息披露為中心,把選擇權(quán)交給了市場,保薦機(jī)構(gòu)必須要承擔(dān)更多責(zé)任。近期證監(jiān)會網(wǎng)站集中公布了投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息,證監(jiān)會始終重視投行業(yè)務(wù)執(zhí)行質(zhì)量,多措并舉督促保薦機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé),進(jìn)一步發(fā)揮好“看門人”職責(zé)。其中,建立健全投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰的信息公示機(jī)制,強(qiáng)化市場聲譽(yù)約束是重要措施。(來源:中國證券報(bào))

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